Orkla byr på A-aksjene i Jotun

Tilbudet er fremsatt av Orklas  heleide datterselskap Lilleborg AS, og gjelder
kjøp av samtlige A-aksjer i Jotun AS som ikke allerede er i Orklas eie (dvs.
totalt 72.019 A-aksjer). Tilbudsprisen på 70.000 kroner per A-aksje er med
kontantoppgjør.

Gjennomføring av tilbudet er bl.a. betinget av at Orkla etter andre aksjonærers
eventuelle utøvelse av forkjøpsretter til aksjer oppnår en samlet eierandel i
Jotun AS som representerer mer enn 50 % av stemmene i selskapet. Orkla eier fra
før 41.981 A-aksjer og 103.446 B-aksjer i selskapet, hvilket tilsvarer 42,5 % av
kapitalen og 38,2 % av stemmene i Jotun.

Dersom Orkla oppnår 50,1 % av stemmene, medfører dette en total investering på
1,1 mrd. kroner. Dersom samtlige A-aksjonærer aksepterer tilbudet, vil Orklas
eierandel i Jotun utgjøre 63,6 % av kapitalen og 90,9 % av stemmene. Samlet
kjøpesum vil i så fall bli 5 mrd. kroner.

Det er betydelig forskjell på innflytelsen knyttet til A- og B-aksjen i Jotun,
ved at en A-aksje gir 10 ganger så mange stemmer som en B-aksje. Orklas tilbud
gjelder de stemmesterke A-aksjene, og det er derfor knyttet en betydelig
kontrollpremie til disse A-aksjene.

Akseptperioden utløper 30. september 2011, dog slik at Orkla har rett til å
forlenge denne fristen.

Orkla ASA
Oslo, 31. august 2011

Ref.:

Direktør Kommunikasjon og samfunnskontakt
Johan Chr. Hovland
Telefon +47 22 54 44 86/ +47 917 63 491

Direktør Investor Relations
Rune Helland
Telefon +47 22 54 44 11

Ass. Dir. Investor Relations
Siv M. Skorpen Brekke
Telefon +47 22 54 44 55
Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12






This announcement is distributed by Thomson Reuters on behalf of
Thomson Reuters clients. The owner of this announcement warrants that:
(i) the releases contained herein are protected by copyright and
    other applicable laws; and
(ii) they are solely responsible for the content, accuracy and
     originality of the information contained therein.

Source: Orkla ASA via Thomson Reuters ONE

[HUG#1542597]